决定黄金价格的因素有哪些

2024-04-17 13:13

1. 决定黄金价格的因素有哪些

1、供给因素:    供给方面因素主要有:    (1)地上的黄金存量    全球目前大约存有13.74万吨黄金,而地上黄金的存量每年还在大约以2%的速度增长。    (2)年供求量    黄金的年供求量大约为4200吨,每年新产出的黄金占年供应的62%。    (3)新的金矿开采成本    黄金开采平均总成本大约略低于260美元/盎司。由于开采技术的发展,黄金开发成本在过去20年以来持续下跌。    (4)黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况    在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的黄金数量,进而影响世界黄金供给。    (5)央行的黄金抛售    中央银行是世界上黄金的最大持有者,1969年官方黄金储备为36458吨,占当时全部地表黄金存量的42.6%,而到了1998年官方黄金储备大约为34000吨,占已开采的全部黄金存量的24.1%。按目前生产能力计算,这相当于13年的世界黄金矿产量。由于黄金的主要用途由重要储备资产逐渐转变为生产珠宝的金属原料,或者为改善本国国际收支,或为抑制国际金价,因此,30年间中央银行的黄金储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降,数量的下降主要靠在黄金市场上抛售库存储备黄金。例如英国央行的大规模抛售、瑞士央行和国际货币基金组织准备减少黄金储备就成为近期国际黄金市场金价下滑的主要原因。     
 
2、需求因素:    黄金的需求与黄金的用途有直接的关系。    (1)黄金实际需求量(首饰业、工业等)的变化。    一般来说,世界经济的发展速度决定了黄金的总需求,例如在微电子领域,越来越多地采用黄金作为保护层;在医学以及建筑装饰等领域,尽管科技的进步使得黄金替代品不断出现,但黄金以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升趋势。而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影响。如一向对黄金饰品大量需求的印度和东南亚各国因受金融危机的影响,从1997年以来黄金进口大大减少,根据世界黄金协会数据显示,泰国、印尼、马来西亚及韩国的黄金需求量分别下跌了71%、28%、10%和9%。    (2)保值的需要。    黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者,投资黄金主要是在通货膨胀情况下,达到保值的目的。在经济不景气的态势下,由于黄金相对于货币资产保险,导致对黄金的需求上升,金价上涨。例如:在二战后的三次美元危机中,由于美国的国际收支逆差趋势严重,各国持有的美元大量增加,市场对美元币值的信心动摇,投资者大量抢购黄金,直接导致布雷顿森林体系破产。1987年因为美元贬值,美国赤字增加,中东形势不稳等也都促使国际金价大幅上升。    (3)投机性需求。    投机者根据国际国内形势,利用黄金市场上的金价波动,加上黄金期货市场的交易体制,大量“沽空”或“补进”黄金,人为地制造黄金需求假象。在黄金市场上,几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和在COMEX黄金期货交易所构筑大量的空仓有关。在1999年7月份黄金价格跌至20年低点的时候,美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示在COMEX投机性空头接近900万盎司(近300吨)。当触发大量的止损卖盘后,黄金价格下泻,基金公司乘机回补获利,当金价略有反弹时,来自生产商的套期保值远期卖盘压制黄金价格进一步上升,同时给基金公司新的机会重新建立沽空头寸,形成了当时黄金价格一浪低于一浪的下跌格局。     
 
3、其他因素:    (l)美元汇率影响。    美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨则金价跌;美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好,美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧,黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱;而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关,黄金的保值功能又再次体现。这是因为,美元贬值往往与通货膨胀有关,而黄金价值含量较高,在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。1971年8月和1973年2月,美国政府两次宣布美元贬值,在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下,1980年初黄金价格上升到历史最高水平,突破800美元/盎司。回顾过去20年历史,美元对其他西方货币坚挺,则国际市场上金价下跌,如果美元小幅贬值,则金价就会逐渐回升。    (2)各国的货币政策与国际黄金价格密切相关。    当某国采取宽松的货币政策时,由于利率下降,该国的货币供给增加,加大了通货膨胀的可能,会造成黄金价格的上升。如60年代美国的低利率政策促使国内资金外流,大量美元流入欧洲和日本,各国由于持有的美元净头寸增加,出现对美元币值的担心,于是开始在国际市场上抛售美元,抢购黄金,并最终导致了布雷顿森林体系的瓦解。但在1979年以后,利率因素对黄金价格的影响日益减弱。比如今年美联储十一次降息,并没有对金市产生非常大的影响。惟有在“9.11”事件中金市受利。    (3)通货膨胀对金价的影响。    对此,要做长期和短期来分析,并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看,每年的通胀率若是在正常范围内变化,那么其对金价的波动影响并不大;只有在短期内,物价大幅上升,引起人们恐慌,货币的单位购买力下降,金价才会明显上升。虽然进入90年代后,世界进入低通胀时代,作为货币稳定标志的黄金用武之地日益缩小。而且作为长期投资工具,黄金收益率日益低于债券和股票等有价证券。但是,从长期看,黄金仍不失为是对付通货膨胀的重要手段。    (4)国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响。    债务,这一世界性问题已不仅是发展中国家特有的现象。在债务链中,不但债务国本身发生无法偿债导致经济停滞,而经济停滞又进一步恶化债务的恶性循环,就连债权国也会因与债务国之关系破裂,面临金融崩溃的危险。这时,各国都会为维持本国经济不受伤害而大量储备黄金,引起市场黄金价格上涨。    (5)国际政局动荡、战争等。    国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资,这些都会扩大对黄金的需求,刺激金价上扬。如二次大战、美越战争、1976年泰国政变、1986年“伊朗门”事件等,都使金价有不同程度的上升。比如今年9月份的恐怖组织袭击美国世贸大厦事件曾使黄金价格飙升至今年的最高近$300。    (6)股市行情对金价的影响。    一般来说股市下挫,金价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期,如果大家普遍对经济前景看好,则资金大量流向股市,股市投资热烈,金价下降。    
 
 除了上述影响金价的因素外,国际金融组织的干预活动,本国和地区的中央金融机构的政策法规,也将对世界黄金价格的变动产生重大的影响。    近30年黄金价格的走势和近年的大幅度下跌,主要原因可以从以下几方面来认识:    首先是黄金在货币体系中主导地位的丧失。20世纪70年代,随着布雷顿森林体系的崩溃,黄金已基本非货币化,商品属性逐渐增强;2000年4月,瑞士通过全民公决废除了金本位制,黄金非货币化的程度进一步加深。黄金价格的新一轮下跌,就是黄金货币属性的进一步衰退,商品属性的进一步增强。所以,黄金货币职能的衰退,是国际金价维持30年下跌的大背景。    其次,是西方主要经济强国出售黄金,造成黄金供给比较充裕。由于欧洲各国的黄金储备长期价值被低估,如在1970年购入的黄金每盎司才35美元左右,出售黄金换汇,提高各国金融资产价值和质量成为必然选择。瑞士准备出售约1300吨黄金,约占其黄金储备的一半。英国也准备出售约415吨黄金,相当于其黄金储备的58%;国际货币基金组织也计划将10%的黄金储备变现。    第三是进入90年代以来,美国和西方国家经济总体保持良好的发展局面,通货膨胀压力不大,投资黄金保值的需求不旺,难以刺激黄金价格上升。

决定黄金价格的因素有哪些

2. 无论是国际黄金价格还是国内的黄金价格,都受哪些因素的影响?

A、供给因素:
1、 地面黄金存量,年供应量,金矿开采成本;
2、 主要黄金产国的政治经济军事情况;
3、 央行的黄金抛售。

B:需求因素:
1、 各国黄金制品消费,工业的需求;
2、 避险资金保值需求;投机者,大型投资基金

C:其它因素:
1、 外汇走势与各国货币政策;特别是美元指数走势对黄金影响很大
2、 原油价格变动;
3、 国际政局动荡;
4、 重大突发事件:战争、自然灾害、恐怖袭击、流行病害。

3. 决定和影响黄金交易价格的因素有哪些

关于黄金投资的干货分享

决定和影响黄金交易价格的因素有哪些

4. 是什么因素决定黄金价格的?

现在黄金作为一款非常热销的理财产品,很多人都会购买黄金做投资使用。小编的一位朋友有购买了一笔黄金,他说把黄金存在银行的黄金价格上涨的时候,就能够获得一大笔收益。那黄金的价格是什么因素决定的呢?

一、从供给因素来看
首先我们应该都知道物是以稀为贵的,如果黄金大量泛滥开来,那么黄金的价格就会下降。所以在国家的管控之下,黄金的开采量一直受到控制,不能开采出太多的黄金,不能让太多的黄金流入市场。如今地上的黄金储备量大约有13.74万吨,而地上的黄金存量每年以20%的速度在增长。所以每年黄金的供求量大约为4200吨,每年新产出的黄金占全年供应量的62%。这也表明虽然黄金的需求量比较大,但是大部分都是在市场上流通,从地下开采的黄金并不是很多。

二、从需求因素上看
现在很多人都想购买黄金,这也表示正处于黄金的卖方市场,所以如果黄金的需求量上升,那么黄金的价格自然也会相应的上升。以前很多人都喜欢钻石、珠宝,现在很多人都喜欢黄金首饰,并且黄金在工业中也有运用。而黄金具有保值作用,所以黄金的需求量一直是很大的,所以需求因素是决定黄金价格的一大重要因素。

三、总结
总的来说黄金还和美元挂钩,如果美元升值那么黄金就会贬值,如果美元贬值,那么黄金就会升值,它们两个是相反的。所以影响黄金价格的因素是有很多的,主要看市场的发展,如果市场发展的好,那么黄金的价格就会上升。所以如果你想要购买黄金作为理财产品,也是很合适的,它未来有很大的升值空间。

5. 影响国际黄金价格走势的决定性因素有哪些?

和任何其他商品一样,从本质上看,国际黄金价格的走势主要是受供求关系的影响,当黄金的供给大于需求时,黄金的价格便会下降;当黄金的需求大于供给时,黄金的价格便会上升。其他一切因素也是通过影响供求关系而间接影响黄金的价格波动的。影响国际黄金市场供给的基本因素有:世界主要黄金生产国的黄金生产量,国际货币基金组织及各主要国家央行的黄金抛售以及黄金投资者的市场抛售因素等等。影响国际黄金市场需求的基本因素有:黄金实际需求量 ( 首饰业、工业等 ) 的变化,通货膨胀直接影响着黄金需求,以及季节性因素等等。其他一些影响国际金价的因素有:美元与美股的表现、国际油价的波动、政治及战争因素,利率政策的调整所引起的竞争性投资收益的变化,大型黄金公司的政策、战略的调整等等。

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影响国际黄金价格走势的决定性因素有哪些?

6. 影响黄金价格的几大因素有哪些?

影响黄金价格的几大因素:
第一、国际局势,黄金是国际公认的一种交易媒介,黄金作为最重要的避险产品之一,在战争和证据动荡的时期,社会经济的发展遭受限制,人们就会抢购黄金来避险,带来金价大涨,所谓“枪炮一响,黄金万两”。
第二、世界性的金融危机,当金融体系出现不稳定的现象并且影响较大的金融危机的时候,也会带来黄金价格上涨。
第三、美元,美元和黄金同为国际市场上重要的储备资产,可以说是两个相对对立的指标,美元表现好,黄金走势就会被削弱,反之则增强。
第四、通货情况,当通货膨胀率越高的时候,货币的购买力就越弱,也就是花同样的钱只能买到更少的东西,黄金保值的功能被凸显,黄金价格上涨。通货紧缩的情况下也是同样的道理。

第五、国际油价,石油作为国际战略储备资源,被誉为黑色的金子,在国际上和黄金起着同等重要的作用,石油和黄金可以说是联动的兄弟关系,石油涨,黄金涨,石油跌,黄金跌。
第六、市场利率,如果市场利率升高,收取利息可以获得更大的收入,黄金的投资价值会下跌,从而价格下滑;如果利率下滑,投资者会把目光转向黄金市场,金价上涨。
第七、国民经济情况,国民经济向好的时候,老百姓手中的闲置资金增加,购买力水平也会上涨,从而会促进老百姓去购买黄金而导致金价上涨。当经济不景气的时候这种需求会减弱不利于黄金价格。

7. 黄金的价格,都与哪些因素有关?

  影响黄金价格变动的因素:
  1、供给因素:
  (1)地上的黄金存量
            全球目前大约存有 13.74万吨黄金,而地上黄金的存量每年还在大约以2%的速度增长。
  (2)年供求量
  黄金的年供求量大约为 4200吨,每年新产出的黄金占年供应的62%。
  (3)新的金矿开采成本
     黄金开采平均总成本大约略低于260美元/盎司。由于开采技术的发展,黄金开发成本在过去20年以来持续下跌。
  (4)黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况
  在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的黄金数量,进而影响世界黄金供给。
  (5)央行的黄金抛售
      中央银行是世界上黄金的最大持有者.30年间中央银行的黄金储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降,数量的下降主要靠在黄金市场上抛售库存储备黄金。
  2、需求因素
  (1)黄金实际需求量(首饰业、工业等)的变化。
      一般来说,世界经济的发展速度决定了黄金的总需求,黄金替代品不断出现,但黄金以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升趋势。而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影响。
  (2)保值的需要。
  黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者,投资黄金主要是在通货膨胀情况下,达到保值的目的。在经济不景气的态势下,由于黄金相对于货币资产保险,导致对黄金的需求上升,金价上涨。
  (3)投机性需求。
  投机者根据国际国内形势,利用黄金市场上的金价波动,加上黄金期货市场的交易体制,大量 “沽空”或“补进”黄金,人为地制造黄金需求假象。
  3、其他因素
  (l)美元汇率影响。
  美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。
  (2)各国的货币政策与国际黄金价格密切相关。
  (3)通货膨胀对金价的影响。
  (4)国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响。
  (5)国际政局动荡、战争等。

黄金的价格,都与哪些因素有关?

8. 黄金知识中黄金的价格取决于什么?

第一种情形,股市上涨,资产价格就上涨,作为商品的黄金其价格也随之上涨。这里的主要问题是,过去,黄金已经因为股价下跌带来的恐慌而飙升,许多投资者及机构因为预期股市下跌而买入黄金,股市的上涨可能导致很多黄金投资者卖掉黄金投资股市,从而结束黄金大牛市。
第二种情形,股市下跌也可能伤害金价,尽管股市下跌可能利好被视为天堂的黄金,但因为金价被高估以及过度投机,金价反而可能随着股市的走低而走低。作为商品的黄金,价格可能随资产价格一起走低。经过近十年的金价上涨,股市走低实际上是对金价上涨的一种威胁。过去十年,黄金受益于货币贬值和过度的流动性。如果股市走低流动性下降,金价可能因为通缩压力而走低。从这个角度思考,股市走低,金价也可能走低。
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